Küresel piyasalarda risk iştahı arttı, gözler veride

Küresel piyasalarda risk iştahı arttı. Jeopolitik tansiyonun hafiflemesi, petrol ve tahvil faizlerindeki yükselişin durulması borsaları destekledi.

Küresel piyasalarda risk iştahı arttı. Jeopolitik gerilimin kısmen azalması, petrol fiyatları ile tahvil faizlerindeki yükselişin hız kesmesi ve zayıf istihdam verileri, yatırımcıların riskli varlıklara ilgisini destekledi.

ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik saldırıların uzun sürmeyebileceğine ilişkin açıklamaları, piyasalardaki endişeleri bir miktar hafifletti. Bu gelişmenin ardından kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,5 gerileyerek 95,1 dolar seviyesinde işlem gördü. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi de 2 baz puan düşüşle yüzde 4,78’e indi.

New York Fed Başkanı John Williams, gümrük vergilerinin etkisinin zayıflaması ve yüksek enerji fiyatlarının diğer hizmet sektörlerine yayılmaması sayesinde ABD’de enflasyonun yavaşlamayı sürdürebileceğini belirtti. Bununla birlikte ABD ve İsrail ile İran arasındaki savaş, enflasyon kaygılarının devam etmesine ve yatırımcıların tahvil piyasasında temkinli kalmasına yol açıyor.

ABD’de özel sektör istihdamını gösteren ADP verisi, ağustosta 38 bin kişilik artışla beklentilerin altında kaldı. Verinin iş gücü piyasasında dengelenmeye işaret etmesi, enflasyonist baskıların azalabileceği beklentisini güçlendirdi. Bu gelişmelerin ardından ABD Merkez Bankasının bu ayki toplantısında faiz artıracağına yönelik olasılık yüzde 70’ten yüzde 62’ye geriledi.

Faiz artışı beklentilerindeki yumuşama, riskli varlıklara yönelik talebi artırdı. Fed’in ekonomik faaliyet, istihdam ve fiyat gelişmelerine ilişkin değerlendirmelerini içeren Bej Kitap raporunda ise ekonomik aktivitenin son haftalarda ılımlı biçimde arttığı bildirildi. Raporda, yüksek enerji fiyatları, uygulanan politikalar ve uluslararası çatışmaların oluşturduğu belirsizliğin yükseldiği vurgulandı.

Kanada Merkez Bankası politika faizini yüzde 2,25 seviyesinde sabit tuttu. Dolar endeksi, yenin güçlenmesinin etkisiyle yüzde 0,2 gerileyerek 99,4 seviyesine indi. Dolardaki talebin azalması ve petrol fiyatlarındaki yükselişin yavaşlaması, enflasyon endişelerini kısmen hafifleterek altına destek verdi. Altının ons fiyatı yüzde 1,1 artışla 4 bin 436 dolara çıkarken gümüşün onsu yüzde 1,3 yükselerek 66,2 dolara ulaştı.

Analistler, Jackson Hole toplantısının ardından 4 bin 300 doların altına gerileyen altının ons fiyatının, zayıf istihdam verisi sonrasında 4 bin 400 doların üzerinde tutunmaya çalıştığını belirtti.

New York borsasında da pozitif bir görünüm hakimdi. Chevron’un Venezuela’ya 7 milyar dolarlık yatırım yapacağına ilişkin haberler sonrasında şirketin hisseleri yüzde 0,4 değer kazandı. Yapay zeka talebinin artacağı yönündeki iyimser beklentilerle Nvidia hisseleri yüzde 3,2 yükseldi. ABD’de imalat sanayisi yeni siparişleri de temmuzda aylık bazda yüzde 0,9 arttı.

Bu gelişmelerin ardından Dow Jones endeksi yüzde 0,56, S&P 500 endeksi yüzde 0,46 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,45 yükseldi. ABD’de endeks vadeli kontratlar yeni güne pozitif başladı.

Avrupa borsaları ise Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin etkisiyle günü düşüşle tamamladı. Almanya Merkez Bankası Başkanı Joachim Nagel, Alman ekonomisinin daha yüksek büyüme rotasına girdiğini belirterek, ilk iki çeyrekteki veriler doğrultusunda ülke ekonomisinin bu yıl yaklaşık yüzde 1 büyümesinin beklendiğini söyledi.

Volkswagen’in STOXX 50 endeksinden çıkarılması sonrasında şirket hisseleri yüzde 3,8 geriledi. Kapanışta Fransa’da CAC 40 yüzde 0,26, İtalya’da FTSE MIB yüzde 0,24, Almanya’da DAX 40 yüzde 0,50 ve İngiltere’de FTSE 100 yüzde 0,30 değer kaybetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar ise güne karışık seyirle başladı.

New York borsasındaki olumlu hava Asya piyasalarına da yansıdı. Çin’de hizmet sektörü PMI ağustosta 50,4’ten 51,4’e, Japonya’da ise 52,3’ten 52,5’e yükseldi. Veriler, bölgedeki iç talebin toparlanma eğilimini sürdürdüğüne işaret ederek piyasalara destek verdi.

Dolar/yen paritesi yüzde 0,6 düşüşle 157,7 seviyesine geriledi. Yenin güçlenmesinde, Japonya Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Hajime Takata’nın enflasyon baskılarına karşı faiz artırımlarının hızlı biçimde yapılması gerektiğini söylemesi etkili oldu. Analistler, Japon yetkililerin kura müdahale ettiğine ilişkin resmi bir açıklama bulunmadığını, ancak yenin değer kazanmaya devam etmesi halinde olası adımlara ilişkin beklentilerin fiyatlamalara yansıyabileceğini ifade etti.

Kapanışa yakın Güney Kore’de Kospi yüzde 0,7, Japonya’da Nikkei 225 yüzde 0,2, Hong Kong’da Hang Seng yüzde 0,02 ve Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 yükseldi.

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, önceki günkü satış ağırlıklı görünümün ardından günü yüzde 1,25 kayıpla 14.050,56 puandan tamamladı. VİOP’ta BIST 30 endeksine dayalı ekim vadeli kontrat ise yüzde 0,09 değer kazandı.

Dolar/TL önceki günü 48,2834 seviyesinde yatay tamamladı. Kur, bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,1 yükselerek 48,3150’den işlem gördü.

Yurt içinde enflasyon, yurt dışında ise hizmet sektörü ve bileşik PMI verileri izlenecek. Avro Bölgesi’nde üretici fiyat endeksi, ABD’de ise dış ticaret dengesi gündemin öne çıkan başlıkları arasında yer alıyor. Analistler, BIST 100 endeksinde 13.900 ve 13.800 puanı destek, 14.200 ve 14.300 puanı direnç olarak değerlendiriyor.

AA Finans Enflasyon Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, TÜFE’nin ağustosta yüzde 1,86 artacağını öngördü. Beklentilerin gerçekleşmesi halinde, temmuzda yüzde 31,75 olan yıllık enflasyonun ağustosta yüzde 31,52’ye gerilemesi bekleniyor. Ekonomistlerin yıl sonu enflasyon beklentilerinin ortalaması ise yüzde 29,49 olarak açıklandı.